未來國內(nèi)煤制烯烴將全面替代進(jìn)口？

近年來我國煤制烯烴的發(fā)展異?；鸨?，已成為一個(gè)世界級的現(xiàn)象。在此背景下，煤制烯烴系列產(chǎn)品對進(jìn)口替代會(huì)產(chǎn)生什么影響，這是一個(gè)非常值得思考的問題。

　　近年來，煤制烯烴（包括甲醇制烯烴）是我國烯烴產(chǎn)能擴(kuò)張的重要來源。截至2015年6月，全國共有17個(gè)煤制烯烴（包括甲醇制烯烴與二甲醚制烯烴）項(xiàng)目投產(chǎn)，涉及烯烴總產(chǎn)能為683萬噸。已投建的17套裝置中，共有6套煤制烯烴裝置，產(chǎn)能為330萬噸，占總體煤化工制烯烴產(chǎn)能的比例為48%。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，按照已經(jīng)在建的煤制烯烴項(xiàng)目規(guī)劃，預(yù)計(jì)到2018年仍有1579萬噸煤制烯烴項(xiàng)目投產(chǎn)。其中多數(shù)新增產(chǎn)能仍然分布在西北地區(qū)，涉及產(chǎn)能為936萬噸，占比為59%。其次華東地區(qū)也成為重要的布局地點(diǎn)，未來3年預(yù)計(jì)投產(chǎn)規(guī)模為343萬噸。到2018年，假設(shè)所有在建項(xiàng)目可以按時(shí)投產(chǎn)，我國所有煤制烯烴產(chǎn)能將達(dá)到2262萬噸/年。屆時(shí)煤制烯烴產(chǎn)能將占國內(nèi)所有乙烯丙烯產(chǎn)能比例超過30%。

　　雖然國內(nèi)的烯烴產(chǎn)能持續(xù)的增長，但“三烯”單體的進(jìn)口依存度還是在10%左右，丙烯甚至高達(dá)14%。乙烯的幾大下游除去環(huán)氧乙烷可以自給自足以外，其余的產(chǎn)品進(jìn)口比例非常高。其中聚乙烯的進(jìn)口依存度高達(dá)43%，乙二醇進(jìn)口依存度更是高達(dá)66%，苯乙烯也超過40%。丙烯衍生品的進(jìn)口依賴度要明顯低于乙烯，聚丙烯為27%，環(huán)氧丙烷為17%。

　　煤制烯烴產(chǎn)能能否實(shí)現(xiàn)替代進(jìn)口產(chǎn)品？從統(tǒng)計(jì)數(shù)字上看，1999年我國乙烯單體的進(jìn)口依存度僅有0.85%（表觀消費(fèi)435萬噸，進(jìn)口3.72萬噸），而隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速增長，需求的放大也拉高了進(jìn)口依存度，2013年我國乙烯單體進(jìn)口依存度達(dá)到最高值9.5%，而2014年僅下降至8%，仍高于多數(shù)年份。

　　由此看出，過去15年烯烴產(chǎn)能的提升并沒有替代進(jìn)口。其主要原因有：一是中國經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)的消費(fèi)增速遠(yuǎn)高于烯烴產(chǎn)能的擴(kuò)張?jiān)鏊?，烯烴產(chǎn)業(yè)過去主要由三桶油控制，巨額的投資、復(fù)雜的技術(shù)、高昂審批門檻限制了烯烴產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張，雖然我國乙烯產(chǎn)量從1999年的431萬噸上升到了2014年的1696萬噸，增長了293.5%。而乙烯表觀消費(fèi)卻從2009年的435萬噸增加到了1853萬噸，增長了30.9%。

　　二是投資周期導(dǎo)致的，2008年以前中國的重化工業(yè)投資相對較少，主要的重化工業(yè)投資主要是2008年后的“四萬億”推動(dòng)的，尤其是近幾年煤制烯烴、PDH的快速投資，基本上都將在這幾年投產(chǎn)，2013年可能是中國乙烯單體進(jìn)口依存度的峰值，隨著后期這些產(chǎn)能上馬，進(jìn)口依存度還將下降。

　　在烯烴產(chǎn)業(yè)鏈中，氣體、液體、固體產(chǎn)品都有。由于物流成本的差別使得不同的產(chǎn)品會(huì)形成自身的市場半徑，未來這幾種形態(tài)的產(chǎn)品進(jìn)口替代的方式與節(jié)奏都會(huì)不一樣。

　　氣態(tài)烯烴由于運(yùn)輸條件的苛刻性，乙烯丙烯的進(jìn)口幾乎全部從近距離的東北亞與東南亞進(jìn)口。韓國是我國乙烯丙烯進(jìn)口最大的來源國，我國乙烯49%進(jìn)口自韓國，42%的丙烯也進(jìn)口自韓國。從目前煤制烯烴的下游產(chǎn)品方案來看，很少有企業(yè)直接外銷乙烯丙烯單體的，所以煤制烯烴對氣態(tài)烯烴市場的沖擊將是十分緩慢的。

　　主要的液態(tài)烯烴衍生品（乙二醇、苯乙烯與環(huán)氧丙烷）合計(jì)最重要的進(jìn)口來源國為沙特，占比接近36%。其次則為韓國臺(tái)灣等地。煤制烯烴在液體化工品的進(jìn)口替代主要是沿海甲醇制烯烴企業(yè)來進(jìn)行，從現(xiàn)在的成本來看，沿海地區(qū)的甲醇制烯烴成本比中東的烯烴液體產(chǎn)品要高，各企業(yè)會(huì)形成自己的供應(yīng)半徑。

　　固態(tài)烯烴衍生品主要是聚乙烯和聚丙烯，其來源分布情況相似也有差別。聚乙烯最大的進(jìn)口來源國是沙特，而聚丙烯最大的進(jìn)口來源國為韓國。合計(jì)聚乙烯聚丙烯最大來源國為沙特，第二為韓國。中東貨源低價(jià)，韓國運(yùn)輸成本優(yōu)勢成為兩個(gè)國家出口競爭優(yōu)勢。

　　雖然中國上馬了很多煤制烯烴項(xiàng)目，至于能否真正替代掉進(jìn)口產(chǎn)品，我們認(rèn)為真正起決定作用取決于成本與市場半徑兩大因素。在全球范圍內(nèi)石腦油路線烯烴已面臨便宜氣頭烯烴低的沖擊，裂解原料輕質(zhì)化是當(dāng)前全球化工發(fā)展的一個(gè)重要方向。在高油價(jià)背景下，煤制烯烴成本是較低的，但由于下游產(chǎn)品方案不一，產(chǎn)品的消費(fèi)地在東部而不是西部，因此在面對低價(jià)進(jìn)口貨源方面并沒有明顯的優(yōu)勢，所以全面的進(jìn)口替代是不會(huì)發(fā)生的。

　　未來或許有兩個(gè)大的趨勢：一是不同的企業(yè)各自在一定的市場半徑內(nèi)形成自身優(yōu)勢，并在不同形態(tài)的產(chǎn)品方面形成節(jié)奏不一的部分替代；二是隨著中國中西部經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展逐步消化了西部的煤制烯烴產(chǎn)業(yè)，從而形成一個(gè)增量市場。