河南：煤企啟動“六合三”重組

??? 在經(jīng)過一個時期的沉寂后，河南省煤炭企業(yè)的重組，又一次拉開了新的序幕。11月3日，記者從權(quán)威渠道獲悉，平頂山煤業(yè)集團(tuán)和神馬集團(tuán)之間的重組框架，已經(jīng)基本確定，目前正在深入推進(jìn)中。而由永煤集團(tuán)主導(dǎo)的河南煤化工集團(tuán)，則將注入新的血液：鶴煤、中原大化和焦煤集團(tuán)，進(jìn)行更大力度的重組。而鄭煤集團(tuán)和義煤集團(tuán)的重組，也正式排上日程。按照這一重組方案，河南六大煤炭集團(tuán)，將通過重組合為三個更大的煤炭集團(tuán)。

　　這場新一輪的重組，來自于國家即將發(fā)布的煤企重組“28條”的外力催化，也發(fā)軔于河南煤炭做強(qiáng)做大的內(nèi)在情勢所迫。

　　平煤重組神馬

　　10月30日，在平頂山市，一場小范圍的工作會議召開。會議的主角是當(dāng)?shù)貎杉掖笮椭е鶉衅髽I(yè)——平頂山煤業(yè)集團(tuán)和神馬集團(tuán)。據(jù)知情人士透露，在河南省有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的協(xié)調(diào)下，雙方正式簽訂了聯(lián)合重組框架協(xié)議，并就重組問題進(jìn)行深層次的溝通。

　　這顯然是一場引人注目的會議。涉及重組的雙方，均為河南省內(nèi)的“大塊頭”國有企業(yè)。前者，通過一系列資源整合和并購重組，已經(jīng)構(gòu)建起了煤焦、煤化、煤電產(chǎn)業(yè)鏈，今年銷售收入將突破500億元。后者，在近年來的不斷擴(kuò)張和發(fā)展中，已經(jīng)成為全球產(chǎn)能最大的尼龍66工業(yè)絲及簾子布生產(chǎn)企業(yè)。而且，就在兩個月前剛剛發(fā)布的2008中國企業(yè)500強(qiáng)名單中，平煤和神馬兩家企業(yè)均再次上榜。

　　然而，令人意外的是，這一簽約儀式以及溝通頗為低調(diào)。當(dāng)?shù)孛襟w未見只言片語的報道。據(jù)一位參會人士表示，河南省政府相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、河南省委組織部、河南省國資委以及河南省證監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人均列席了此次會議。據(jù)透露，平煤集團(tuán)和神馬集團(tuán)的重組，大框架已經(jīng)基本確定，更具體的執(zhí)行和實(shí)施細(xì)則，目前正在建立和完善中。

　　11月2日，河南省國資委一位負(fù)責(zé)人證實(shí)了兩家企業(yè)的重組消息，但是對于具體內(nèi)容未做透露。該人士表示，目前雙方重組正處于前期的運(yùn)作中。“此次重組更多體現(xiàn)了市場的導(dǎo)向作用，利用平煤的資源、資金優(yōu)勢和神馬集團(tuán)的專業(yè)技術(shù)、廣闊的外圍市場，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)。”河南省國資委一位人士說。

　　有關(guān)人士表示，在雙方重組過程中，化工板塊均有很強(qiáng)的互補(bǔ)性。雖然有眾多企業(yè)相繼涉足煤化工領(lǐng)域，但均未形成一定規(guī)模。核心技術(shù)的突破和資金投入是合作的前提。而此次重組的雙方，均具有不同程度的“先天優(yōu)勢”，利用現(xiàn)有規(guī)模打造相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈條，無疑是一條捷徑。達(dá)成雙方利益最大化，建成共贏的運(yùn)營模式是雙方合作的基礎(chǔ)。

　　此次重組一個更現(xiàn)實(shí)的動因，在于有利于資金的融通。近兩年，神馬集團(tuán)通過一系列的規(guī)模擴(kuò)張，呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭，但也面臨著巨大的資金缺口和融資壓力。記者了解到，今年以來，受宏觀形勢以及金融危機(jī)沖擊，神馬集團(tuán)資金鏈倍感壓力。一位內(nèi)部人士對記者坦言，宏觀調(diào)控的背景下，公司的兩個在建項目20萬噸燒堿和PVC產(chǎn)能及10萬噸乙二酸，很難獲得項目貸款，上述兩個項目原來預(yù)計分別在今年2月和今年年中投產(chǎn)，但受銀根緊縮拖累，未能按期進(jìn)行。如今的重組合作，無疑將為神馬帶來更好的發(fā)展機(jī)遇。

　　河南六大煤企數(shù)量將減半

　　在平煤重組神馬的同時，河南省幾大煤炭企業(yè)原定的重組方案，正在做出重大調(diào)整。本報從知情人士處獲悉，此前公布的由永城煤電集團(tuán)、義馬煤業(yè)集團(tuán)、河南省煤氣集團(tuán)以及河南省燃化公司重組而成的河南煤化工集團(tuán)，如今“血液”出現(xiàn)重大調(diào)整。按照最新確定的重組方案，河南煤化工集團(tuán)在原來永煤集團(tuán)、河南煤氣集團(tuán)和河南省燃化公司的基礎(chǔ)上，將通過國有資產(chǎn)劃撥的形式，再吸納進(jìn)三個重量級企業(yè)——鶴壁煤業(yè)集團(tuán)、焦作煤業(yè)集團(tuán)和中原大化參與進(jìn)來。

　　而由于擬定的上市計劃，義煤和永煤雙方涉及同業(yè)競爭問題，盡管去年就成立了河南煤化工集團(tuán)，但雙方的重組并未進(jìn)行。如今，本報獲悉，鄭州煤電和義煤將進(jìn)行重組。

　　據(jù)透露，永煤、鶴煤、焦煤和中原大化的重組方案已經(jīng)上報河南省政府，有關(guān)方面已經(jīng)基本同意，但尚未形成最終的書面決議。鄭煤和義煤的重組方案，正在進(jìn)行前期的運(yùn)作。

　　事實(shí)上，盡管新重組方案相對以往出現(xiàn)了重大調(diào)整，但這一輪煤炭行業(yè)重組，是以往重組的延續(xù)和深化。河南省早在2005年就啟動了省內(nèi)煤炭企業(yè)聯(lián)合重組的計劃，當(dāng)時為“六合一”方案，提出省內(nèi)的六大煤業(yè)集團(tuán)重組為一個煤炭企業(yè)大集團(tuán)——河南煤業(yè)集團(tuán)，全部重組將在2006年年底完畢。但是這一方案最終并沒有如期實(shí)施。“強(qiáng)行將它們撮合到一起，肯定不行，效率也不會高。”煤炭行業(yè)專家、中國煤炭工業(yè)協(xié)會信息員李朝林表示。

??? 2007年6月，由永城煤電集團(tuán)、義馬煤業(yè)集團(tuán)、河南省煤氣集團(tuán)以及河南省燃化公司重組而成的河南煤化工集團(tuán)成立，目標(biāo)是打造中部第一、國內(nèi)一流、國際知名的特大型能源化工企業(yè)。不過，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該集團(tuán)組建后形同空殼。但參與重組的一位企業(yè)負(fù)責(zé)人則對本報記者表示，河南煤化工集團(tuán)一直在運(yùn)行，不過由于是投資控股公司，并無多少具體業(yè)務(wù)。

　　2007年7月26日，經(jīng)河南省政府批準(zhǔn)，鶴煤集團(tuán)與中原大化集團(tuán)成功戰(zhàn)略重組為“河南中原煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司”，形成七大產(chǎn)業(yè)鏈和以煤炭、化工、電力、鉬業(yè)、建材為主的五大業(yè)務(wù)板塊。

　　緊接著，當(dāng)年9月4日，河南省國資委發(fā)布《河南省管煤炭企業(yè)戰(zhàn)略重組意見》(簡稱意見)披露，河南六大煤業(yè)集團(tuán)都將在近期進(jìn)行戰(zhàn)略重組。根據(jù)該《意見》，繼河南煤化工重組成立之后，平頂山煤業(yè)集團(tuán)(簡稱平煤集團(tuán))將與神馬集團(tuán)進(jìn)行聯(lián)合重組；鄭州煤炭工業(yè)集團(tuán)(簡稱鄭煤集團(tuán))將開展與國(境)內(nèi)外戰(zhàn)略投資者合作；鶴壁煤業(yè)集團(tuán)與中原大化集團(tuán)將利用地緣和資源優(yōu)勢實(shí)施聯(lián)合重組；焦作煤業(yè)集團(tuán)(簡稱焦煤集團(tuán))將在推進(jìn)礦井政策性關(guān)閉破產(chǎn)和輔業(yè)單位改制的基礎(chǔ)上，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。

　　“河南煤炭企業(yè)正在謀劃集體轉(zhuǎn)型煤化工，而聯(lián)合重組正是實(shí)現(xiàn)這一轉(zhuǎn)型的重要途徑。”李朝林說。

　　新一輪重組動因

　　一直延續(xù)的河南省煤炭企業(yè)重組，緣何出現(xiàn)更大力度的新一輪重組？動因何在？

　　河南省發(fā)改委有關(guān)人士表示，這一輪重組，既有來自外部的推力，也有來自河南省內(nèi)的情勢所迫。“國家發(fā)改委《關(guān)于加快推進(jìn)煤礦企業(yè)兼并重組的意見》即將出臺。這個被業(yè)內(nèi)稱為28條的政策，不僅從政策和市場導(dǎo)向上，對煤炭企業(yè)重組進(jìn)行了實(shí)質(zhì)性的引導(dǎo)，而且新政策對河南省也提出了具體要求，要求兩年內(nèi)產(chǎn)生一家上億噸的大型煤炭企業(yè)集團(tuán)。”該人士表示。

　　記者從河南省有關(guān)部門獲悉，按照國家的規(guī)劃，目前全國煤炭企業(yè)要從1萬多家減少到3000家以內(nèi)，國家發(fā)改委擬定的《關(guān)于加快推進(jìn)煤礦企業(yè)兼并重組的意見》(下簡稱《意見》)征求意見稿中提出了28條政策措施，其中十幾條從資源配置、探礦權(quán)配置、項目核準(zhǔn)、信貸融資、專項基金、稅收、鐵路運(yùn)輸?shù)榷喾矫?，都給予了優(yōu)惠。這里面的大部分條款都與兼并重組緊密相連，也就是說必須實(shí)施兼并重組，形成相應(yīng)的產(chǎn)能和規(guī)模，否則就不能享受。

　　據(jù)介紹，這一輪煤炭企業(yè)兼并重組的內(nèi)核，是遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，采用市場并購、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、聯(lián)合重組等多種方式；而股份制是煤礦企業(yè)兼并重組的主要形式，原則上應(yīng)在被兼并企業(yè)注冊所在地設(shè)立子公司；對于實(shí)行兼并重組的企業(yè)，國家將在財政、稅收、運(yùn)力保障、出口經(jīng)營權(quán)、市場融資、信貸政策上給予支持和優(yōu)惠。

　　“在即將公布的兼并重組目標(biāo)中，要求2010年年底，全國年產(chǎn)量1億噸以上、5000萬噸以上的特大型煤炭企業(yè)集團(tuán)分別達(dá)到6～8個、8～10個(目前分別是3個和2個)，年產(chǎn)量5000萬噸以上的大型煤炭企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的50％以上；煤礦企業(yè)數(shù)量由現(xiàn)在的13859家降低到不超過3000家。而對河南等地更是做出了具體要求，要求河南、山東、安徽在2010年各產(chǎn)生一家年產(chǎn)上億噸的企業(yè)。”《意見》中稱。

　　而河南省自身的煤炭行業(yè)發(fā)展，也對煤炭企業(yè)重組提出了更緊迫的要求。“河南煤炭資源比較分散，集中度不夠，資源開發(fā)不充分，個別煤炭企業(yè)儲量少。河南沒有一家超過5000萬噸的煤炭企業(yè)，六大煤炭企業(yè)大多規(guī)模小，對外沒有定價話語權(quán)，大多企業(yè)沒有辦法到省外和國外開采資源，而河南省內(nèi)可開發(fā)的資源越來越少。“河南省一家煤炭企業(yè)的負(fù)責(zé)人對記者表示，”當(dāng)前，國家政策正在向大企業(yè)、大集團(tuán)傾斜，資源及生產(chǎn)要素正在向大企業(yè)、大集團(tuán)集中，如果不能認(rèn)識到這一點(diǎn)，不能通過努力盡快跨入大企業(yè)、大集團(tuán)行列，就會貽誤發(fā)展時機(jī)。”

　　而這一輪重組意味著，河南省將以新形成的三大煤炭企業(yè)為依托，進(jìn)一步整合省內(nèi)煤炭資源，發(fā)展超大型煤炭企業(yè)集團(tuán)，同時開展與化工企業(yè)的重組與合作，打造全國重要的煤炭和煤化工基地。

　　重組進(jìn)程踏入敏感地帶

　　河南省煤炭企業(yè)的重組，如今正在踏入敏感地帶。

　　記者注意到，在河南以往的煤炭企業(yè)重組中，相互重組方大多實(shí)力懸殊，或合作層次較淺，相對而言阻力不大。比如平煤集團(tuán)此前已與多家企業(yè)組成了戰(zhàn)略聯(lián)盟，以變客戶為股東等策略吸引了武鋼、寶鋼、華能、安鋼等企業(yè)戰(zhàn)略投資了20億元，同時發(fā)行10億元企業(yè)債券并購重組了河南省8家煤礦和化工企業(yè)，控股或參股了多家電力企業(yè)。平煤集團(tuán)與藍(lán)天集團(tuán)合資組建平煤藍(lán)天化工股份公司等。

　　而此次重組，更多的是“大塊頭”之間的重組，難度和敏感度可想而知。“當(dāng)牽涉到地方利益，尤其是稅收、退股等具體細(xì)節(jié)時，重組工作會面臨很多困難和挑戰(zhàn)。

　　另外，很多企業(yè)的內(nèi)部文化、管理水平各不相同，還有一個棘手的管理層人事安排問題，這些因素令重組工作仍然充滿艱難。”一位業(yè)內(nèi)人士表示，“不解決好內(nèi)部融合的問題，到頭來也只是'合而不并'、貌合神離。”

　　在這當(dāng)中，人事問題無疑最為敏感。記者注意到，在平煤和神馬兩大企業(yè)的重組協(xié)調(diào)會上，省委組織部有關(guān)負(fù)責(zé)人列席參與。“平煤和神馬兩大國有煤炭企業(yè)的重組，牽涉到方方面面的問題。其中人事問題是最敏感和關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，在兩家企業(yè)的重組協(xié)調(diào)會上，省委組織部出面列席會議，便是為了方便協(xié)調(diào)和安排兩家企業(yè)重組過程中的人事問題。”一位人士告訴記者。

　　對此，平煤集團(tuán)一位人士坦言，這兩年平煤集團(tuán)搞了很多并購重組，但是之前重組對象與平煤不在一個重量級上，平煤更多的是以強(qiáng)勢文化入主。但是對于神馬重組而言，則面臨不同的挑戰(zhàn)。接下來的重組核心就是要融合，不是誰強(qiáng)勢入主誰，而是要看業(yè)務(wù)板塊融合程度如何，人事如何融合。這次重組對雙方而言，既是重大機(jī)遇，又是一個很大的挑戰(zhàn)。

　　而這一輪重組的另一個難題在于煤炭企業(yè)之間的聯(lián)合重組。在以往更多的是煤炭企業(yè)與下游企業(yè)的合作，比如，平煤集團(tuán)和藍(lán)天化工的重組合作，鶴煤集團(tuán)與中原大化集團(tuán)戰(zhàn)略重組為"河南中原煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司"。將省內(nèi)大型煤炭企業(yè)之間進(jìn)行聯(lián)合重組是最終趨勢，但河南此前始終沒有邁出實(shí)質(zhì)性步伐。

　　“對于重組的相關(guān)企業(yè)，一定要解決好思想認(rèn)識問題。煤炭企業(yè)聯(lián)合重組是國家大的產(chǎn)業(yè)政策，也是河南省的重大戰(zhàn)略部署，事關(guān)河南煤炭企業(yè)的發(fā)展和利益問題，更是確保河南省的能源安全問題。”河南省政府有關(guān)部門一位人士表示，“各重組企業(yè)一定要正確認(rèn)識企業(yè)的現(xiàn)狀和面臨的形勢，積極爭取跨入國家政策扶持、支持的行列，把握發(fā)展時機(jī)，充分利用國家優(yōu)惠政策，迎頭趕上，盡快跨入大企業(yè)、大集團(tuán)行列。”

關(guān)鍵詞：